H2Uppp LATAM Impact

2025 — situación actual: 1% de la producción global de hidrógeno es de bajas emisiones (0,8 Mt); 9% de la capacidad anunciada ha alcanzado FID; 4,3 mil millones de USD invertidos en 2024, con un alza esperada de 80% en 2025.

2030 — metas de descarbonización: alcanzar 70 Mt anuales de hidrógeno de bajas emisiones; instalar 590 GW de capacidad global de electrólisis; lograr que 45% del hidrógeno producido sea de bajas emisiones, con más de 80% proveniente de nuevas aplicaciones en industria, energía y transporte.

2050 — metas de descarbonización: establecer una producción global y sostenible de 420 Mt anuales; operar una infraestructura global con 3.300 GW de capacidad de electrólisis; el hidrógeno representaría 10% del consumo final de energía a nivel mundial.

Sectores de difícil abatimiento identificados: materia prima para nueva industria, calor en edificios e industria, transporte, generación eléctrica y usos industriales existentes.

Entre 73% y 80% del comercio interregional de hidrógeno se movilizaría como commodities (derivados), y entre 20% y 27% como hidrógeno puro.

Participación de cada vector en su propia demanda 2050 comercializada internacionalmente:

• Amoníaco: 30–35%
• e-metanol: 14–18%
• Hierro reducido directo (DRI): 14–21%
• Hidrógeno gaseoso (incluye otros usos finales): 9–14%

Los porcentajes corresponden a denominadores distintos y no suman 100%. Los rangos reflejan los dos escenarios de costo de capital (WACC) considerados por IRENA.

Marco regulatorio (44%): procesos de permisos extensos y complejos; definiciones y certificación del hidrógeno poco claras o en evolución; demoras e incertidumbre en los marcos de apoyo público.

Viabilidad económica (28%): brecha de costos frente a alternativas fósiles; inflación del CAPEX y alto costo del capital; incertidumbre sobre subsidios y plazos de los mecanismos de apoyo.

Madurez tecnológica (12%): disponibilidad limitada de proveedores de electrolizadores con respaldo bancario; riesgos de escalamiento, desempeño y cadena de suministro.

Incertidumbre de mercado (9%): ausencia de contratos de compra (offtake) de largo plazo bancables; lenta activación de la demanda y señales de precio poco claras.

Otros (31%): supuestos de costo y mercado excesivamente optimistas; proyectos cancelados antes de alcanzar madurez de factibilidad; repriorización estratégica de los patrocinadores.

Los porcentajes indican con qué frecuencia aparece cada desafío entre los proyectos cancelados analizados; un mismo proyecto puede enfrentar varios simultáneamente.

• H2Uppp: cofinancia estudios, proyectos piloto y validación de modelos de negocio para empresas privadas en hidrógeno y Power-to-X.
• NEFCO: financiamiento e instrumentos de distribución de riesgo para proyectos piloto innovadores de clima y energía limpia, incluidas iniciativas tempranas de hidrógeno.
• FRL: financiamiento no reembolsable para estudios de factibilidad, desarrollo de proyectos y costos de inversión en proyectos internacionales de hidrógeno. GHF: aportes de inversión y servicios de asesoría para proyectos de hidrógeno verde de gran escala.
• KfW / DEG: créditos concesionales y soluciones de financiamiento mixto para proyectos de hidrógeno y PtX listos para inversión.
• IFC: deuda, capital, financiamiento mixto y asesoría para proyectos de hidrógeno y energías renovables.
• BID Invest: financiamiento de deuda, garantías y servicios de asesoría.
• EIB: financiamiento de deuda y asesoría para proyectos de hidrógeno y energías renovables.
• AIIB: financiamiento e instrumentos de mitigación de riesgo.
• H2Global: cierra la brecha de costos entre productores y compradores de hidrógeno renovable mediante contratos de doble subasta.
• EHB: apoyo de prima fija mediante subastas competitivas para la producción de hidrógeno renovable.

Desde 2022, H2Uppp ha apoyado el emparejamiento entre empresas europeas y latinoamericanas, además de estudios sobre transferencia de conocimiento, análisis de mercado y perspectivas sobre regulación y certificación de emisiones.

• México: estudio de prefactibilidad y estrategias para la producción de amoníaco verde en instalaciones aisladas de la red en la costa este.
• Colombia: producción de e-metanol en La Guajira a partir de hidrógeno verde y fuentes de carbono sostenible, para exportación a Europa y uso doméstico.
• Chile: diseño de ingeniería básica extendida (FEED) de plantas Power-to-Liquid y estudio sobre criterios de emplazamiento para plantas PtL.
• Brasil: uso de CO₂ biogénico proveniente de la producción de bioetanol, combinado con hidrógeno verde, para producir e-metanol.
• Uruguay: evaluación de opciones de energía, agua y carbono en Morro Pintado; tecnoeconomía de la producción PtX; e infraestructura y logística para exportación a Europa.
• Argentina: serie de estudios sobre la factibilidad de producir amoníaco verde en plantas industriales aisladas de la red en el sur del país.
• Otros focos del portafolio: soluciones de hidrógeno verde en la industria y en suministro energético descentralizado; factibilidad y hoja de ruta para un clúster industrial de hidrógeno con almacenamiento de gran volumen en cavernas de sal.

Marco regulatorio: los regímenes regulatorios y de permisos siguen en evolución, lo que genera incertidumbre y demoras en el desarrollo de proyectos. Acciones: evaluación de permisos y regulación, evaluación socioambiental, evaluación de seguridad.

Viabilidad económica: pese a la calidad del recurso renovable, muchos proyectos enfrentan altos costos iniciales, bancabilidad limitada y un perfil de riesgo que restringe las decisiones de inversión. Acciones: análisis de mercado y desarrollo de modelo de negocio.

Madurez tecnológica: escalar proyectos exige pasar de conceptos iniciales a soluciones técnicas probadas y bancables, adaptadas a la infraestructura, las capacidades y las condiciones operativas locales. Acciones: evaluación de seguridad, estudios de ingeniería y evaluación tecnológica.

Incertidumbre de mercado: las condiciones de offtake aún son incipientes en la región, lo que dificulta asegurar certeza de ingresos de largo plazo. Acciones: análisis de mercado y evaluación de usos finales.

Otros: más allá de la política, el financiamiento y la tecnología, los proyectos dependen de cerrar brechas de talento, fortalecer la preparación de la cadena de valor y construir legitimidad social. Acciones: formación de capacidades, análisis de cadena de valor y logística, evaluación socioambiental.

Distribución de las 19 PPP en América Latina por eslabón: suministro de insumos, 1; producción, 10; almacenamiento y transporte, 2; usos finales, 3; transversales, 3.

El financiamiento público cumple un rol catalizador en el desarrollo de iniciativas en etapa temprana, movilizando cerca del doble de su valor en contribuciones privadas.

H2Uppp contribuye a transformar iniciativas en etapa temprana en oportunidades futuras de inversión. Sobre la base de las estimaciones de CAPEX disponibles para los proyectos que han alcanzado este nivel de análisis, cada euro invertido por GIZ podría habilitar hasta €6.830 de inversión futura.

Las cifras reflejan el potencial de inversión estimado durante la implementación de cada PPP. Además, algunos proyectos han seguido avanzando tras el cierre de la alianza, progresando a etapas posteriores de desarrollo y, en algunos casos, accediendo o explorando nuevas fuentes de financiamiento.